Holger Feick - HF FC GmbH
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Kommentar am Freitag
Von Holger Feick | 12. März 2021
„Kreditklemme bei Unternehmensfinanzierungen“
Dieser Artikel zeigt ein sehr positives Bild verschiedener Kreditinstitutsgruppen bei der Kreditvergabe an Unternehmen und Selbstständige – in meinen Augen zu optimistisch. Nur wenige VertreterInnen erheben eine kritische Stimme. Zudem ist das Jahr 2020 nicht repräsentativ, da eine hohe Summe der Unternehmensfinanzierungen auf die staatlichen Corona-Förderkredite entfällt. Die pandemische Entwicklung und deren Auswirkungen durch Shutdown und Marktbereinigung aufgrund von Unternehmensinsolvenzen wird auch Einfluss auf die Kreditentscheidungen der Geldhäuser nehmen. Hierbei wird von Bedeutung sein, wie diversifiziert sich diese in ihren Kreditportfolios aufgestellt haben oder ob diese Klumpenrisiken beinhalten. Banken und Sparkassen sollten auf die absehbaren Entwicklungen vorbereitet sein, um auch künftig eigenständig am Markt bestehen zu können. Die kommenden Monate werden dies verdeutlichen.
Die langjährige Niedrigzinspolitik führte aufgrund der geringeren Zinserträge bereits vor der Corona-Krise durch die „Basel“-Regulatorik zu einer verhaltenen Kreditvergabe. Jetzt verstärkt sich dieser Negativeffekt durch Basel IV nochmals. Der Einbruch des sogenannten zinstragenden Kapitals erschwert eine Darlehensgewährung. Banken und Sparkassen erwirtschaften keinen ausreichenden Zinsertrag mehr, um die aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Solvabilität (Eigenmittelausstattung) zu generieren. Ausfallrisiken verstärken das restriktive Kreditvergabeverhalten der Kreditinstitute zudem deutlich.
Fazit:
Künftig werden bei Unternehmensfinanzierungen neben einem trotz Pandemie tragfähigen und zukunftssicheren Geschäftsmodell stärker ausreichende und bewertbare Sicherheiten in den Fokus der klassischen Kapitalgeber rücken. Andernfalls werden die Antragsteller in zunehmendem Maße eine Finanzierungsablehnung erfahren. Diesen bleiben aber dennoch andere Möglichkeiten: Alternative Finanzierungswege und -modelle, deren Zukunft längst begonnen hat. Zudem bedeuten diese nicht nur Finanzierungsmöglichkeiten und Kapitalanlagen für die Kunden, sondern auch neue Ertragsquellen für die Geldhäuser.
neue Wege · neue Ideen · neue Finanzierungsformen
Bis nächsten Monat!
Herzlich, Ihr Holger Feick
Geschäftsführer HF Finanzconsulting GmbH
www.hf-finanzconsulting.de
Von Holger Feick | 12. März 2021
„Kreditklemme bei Unternehmensfinanzierungen“
Dieser Artikel zeigt ein sehr positives Bild verschiedener Kreditinstitutsgruppen bei der Kreditvergabe an Unternehmen und Selbstständige – in meinen Augen zu optimistisch. Nur wenige VertreterInnen erheben eine kritische Stimme. Zudem ist das Jahr 2020 nicht repräsentativ, da eine hohe Summe der Unternehmensfinanzierungen auf die staatlichen Corona-Förderkredite entfällt. Die pandemische Entwicklung und deren Auswirkungen durch Shutdown und Marktbereinigung aufgrund von Unternehmensinsolvenzen wird auch Einfluss auf die Kreditentscheidungen der Geldhäuser nehmen. Hierbei wird von Bedeutung sein, wie diversifiziert sich diese in ihren Kreditportfolios aufgestellt haben oder ob diese Klumpenrisiken beinhalten. Banken und Sparkassen sollten auf die absehbaren Entwicklungen vorbereitet sein, um auch künftig eigenständig am Markt bestehen zu können. Die kommenden Monate werden dies verdeutlichen.
Die langjährige Niedrigzinspolitik führte aufgrund der geringeren Zinserträge bereits vor der Corona-Krise durch die „Basel“-Regulatorik zu einer verhaltenen Kreditvergabe. Jetzt verstärkt sich dieser Negativeffekt durch Basel IV nochmals. Der Einbruch des sogenannten zinstragenden Kapitals erschwert eine Darlehensgewährung. Banken und Sparkassen erwirtschaften keinen ausreichenden Zinsertrag mehr, um die aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Solvabilität (Eigenmittelausstattung) zu generieren. Ausfallrisiken verstärken das restriktive Kreditvergabeverhalten der Kreditinstitute zudem deutlich.
Fazit:
Künftig werden bei Unternehmensfinanzierungen neben einem trotz Pandemie tragfähigen und zukunftssicheren Geschäftsmodell stärker ausreichende und bewertbare Sicherheiten in den Fokus der klassischen Kapitalgeber rücken. Andernfalls werden die Antragsteller in zunehmendem Maße eine Finanzierungsablehnung erfahren. Diesen bleiben aber dennoch andere Möglichkeiten: Alternative Finanzierungswege und -modelle, deren Zukunft längst begonnen hat. Zudem bedeuten diese nicht nur Finanzierungsmöglichkeiten und Kapitalanlagen für die Kunden, sondern auch neue Ertragsquellen für die Geldhäuser.
neue Wege · neue Ideen · neue Finanzierungsformen
Bis nächsten Monat!
Herzlich, Ihr Holger Feick
Geschäftsführer HF Finanzconsulting GmbH
www.hf-finanzconsulting.de
