Ich betrachte in dieser Bewertung den Wertsicherungs-Sparplan der Multi-Invest Sachwerte GmbH.
Ziel ist es, Ihnen als Leser die Möglichkeit zu geben, zu beurteilen, ob der Sparplan für Sie im Spezifischen sinnvoll ist.
Ich selbst war Vermittler bei Multi-Invest und ebenso Kunde des Wertsicherungs-Sparplans. Die Vermittlertätigkeit habe ich gekündigt und den Eigenvertrag innerhalb der 14-Tage-Widerrufsfrist widerrufen, da ich Zweifel am Produkt selbst habe.
Grundsätzlich gilt, dass das Selbstsparen des Goldes in Unzen (31,1g) zuhause im Safe oder im Schließfach der Bank deutlich kostengünstiger ist. Hier muss jedoch jeder für sich schauen, ob er es ein Leben lang durchziehen wird, jährlich eine Unze zu kaufen und zu verwahren.
Denn besser, als letztlich nichts zu sparen, ist jeder Sparplan.
Der Goldsparplan ist auf langfristiges Sparen ausgelegt. Sicherheit, nicht Gewinn, ist das Ziel.
Für das Sparen von weniger als 15.000€ halte ich den Plan für nicht sinnvoll.
Möchte man nun langfristig sein Geld sichern, z.B. indem man diesen Sparplan 30 Jahre lang nutzt, so müsste der Goldpreis jährlich um 6,2% steigen damit eine Inflation von 3% pro Jahr und alle durch den Sparplan anfallenden Kosten/Verluste ausgeglichen werden. Dies entspricht einem Anstieg des Goldpreises auf das Sechsfache in den kommenden 30 Jahren. Hier muss jeder schauen ob er das für realistisch hält.
Ist man sich nun unsicher, ob man innerhalb dieser Zeit auf das Geld zurückgreifen muss, so finde ich es interessant, zu betrachten, wie groß der Verlust wäre, wenn man bei einem schlechten Goldpreis zum Verkauf gezwungen ist.
Für mein Rechenbeispiel nehme ich den Wertsicherungs-Sparplan mit der Anlage in Gold und einem konstanten Anlagebetrag von 100€ im Monat; ohne zusätzliche Zuzahlungen.
Ich gehe von einem konstanten Goldpreis aus.
Ich gehe davon aus, dass die Vermittlungsvergütung in Höhe von 1599€ (Q2) mithilfe 80% der anfänglichen Einzahlungen getilgt wird. Nach sparen von 15.000€ wird eine Treueprämie in Form von Gold im Wert von 1.500€ gutgeschrieben.
Die Lagerkosten betragen 0,4% für Gold, 0,8% für Platin und 1,8% für Silber, mindestens jedoch 30€.
Zuerst habe ich den Kontostand nach den einzelnen Jahren berechnet:
nach 1 Jahr: 1.200€ einbezahlt. In Gold investierte Betrag: 210€
nach 2 Jahren: 2.400€ einbezahlt. In Gold investierter Betrag: 741€
nach 3 Jahren: 3600€ einbezahlt. In Gold investierter Betrag: 1.911€
nach 13 Jahren: 15.600€ einbezahlt. In Gold investierter Betrag: 13.559€
nach 14 Jahren: 16.800€ einbezahlt. In Gold investierter Betrag: 16.205€
nach 20 Jahren: 24.000€ einbezahlt. In Gold investierter Betrag: 22.948€
nach 30 Jahren: 36.000€ einbezahlt. In Gold investierter Betrag: 33.833€
Letztlich gibt es einen Zeitpunkt, zu welchem man sich seinen Goldvorrat in Form physischen Goldes oder alternativ Geldes auszahlen lässt.
Bei jeder Form von Gold, die man kauft und wieder verkauft gibt es eine Differenz zwischen An- und Verkaufspreis. Diese beträgt bei einer Unze (31,1g) derzeit 2,34% (Q3). Bei den im Wertsicherungs-Sparplan erworbenen Goldbarren beträgt diese Differenz derzeit 20,9% (Q4).
Lässt man sich auszahlen, so erhält man dadurch nur 79,1% des Goldwertes in Euro.
Wenn man somit aus welchen Gründen auch immer eine Auszahlung bei einem Goldpreis, der dem durchschnittlichen Einkaufspreis entspricht, vornehmen muss, dann sieht das ganze finanziell wie folgt aus:
Nach 1 Jahr hat man 1200€ einbezahlt, bekommt für das gesparte Gold 166€ und muss den Rest der Vermittlungsvergütung in Höhe von 639€ noch zahlen.
Das macht einen Verlust von 1.673€ (139%).
Nach 2 Jahren hat man 2.400€ einbezahlt und bekommt für das gesparte Gold 586€.
Das macht einen Verlust von 1.814€ (77,6%).
Nach 13 Jahren hat man 15.600€ einbezahlt und bekommt für das gesparte Gold 10.725€.
Das macht einen Verlust von 4.880€ (31,3%).
Nach 14 Jahren hat man 16.800€ einbezahlt und bekommt für das gesparte Gold 12.818€.
Das macht einen Verlust von 3.982€ (23,7%).
Nach 20 Jahren hat man 24.000€ einbezahlt und bekommt für das gesparte Gold 18.152€.
Das macht einen Verlust von 5.848€ (24,4%).
Nach 30 Jahren hat man 36.000€ einbezahlt und bekommt für das gesparte Gold 26.762€.
Das macht einen Verlust von 9.238€ (25,6%).
Dies ist das Risiko, sollte man das Geld in einer Zeit benötigen, in welcher der Kurs gleich dem durchschnittlichen Einkaufswert ist. Ist der Preis niedriger, so ist der Verlust sogar noch höher.
Wenn alles wie geplant läuft und man das Gold nach Jahren bei einer guten Marktlage verkaufen kann, finde ich interessant, zu berechnen, um wie viel der Goldpreis gestiegen sein muss, damit man seinen investierten Wert beibehalten hat. Ich gehe dafür von einer 3%igen Inflation aus.
Die nötige durchschnittliche Wertsteigerung des Goldes bei 14 Jahren muss 8,9% betragen
Die nötige durchschnittliche Wertsteigerung des Goldes bei 20 Jahren muss 7,4% betragen
Die nötige durchschnittliche Wertsteigerung des Goldes bei 30 Jahren muss 6,2% betragen
Mit der Inflation werden auch die Gehälter steigen. Dadurch wird es einfacher, die 100€ im Monat zu zahlen.
Da der Goldpreis schwanken wird, greift der Cost-Average-Effekt zum Vorteil des Sparers.
Gleichzeitig steigen jedoch auch die Lagergebühren bei steigendem Goldpreis.
Diese 3 Effekte konnte ich nicht genau berechnen. Daher habe ich den Wert zuerst ohne sie berechnet und anschließend 1% abgezogen, da dies der von mir geschätzte Einfluss ist.
Bei 30 Jahren müsste sich der Goldpreis somit letztlich auf das Sechsfache erhöhen, damit man keinen Wertverlust erleidet.
Die Frage bleibt, ob es überhaupt Anlageformen gibt, in die man investieren kann, die nach Berücksichtigung aller Kosten und der Inflation ihren Wert dauerhaft beibehalten. Dies Abzuwägen überlasse ich jedoch Ihnen, ebenso wie Sie den weiteren Verlauf des Goldpreises persönlich einschätzen.
Meine Favoriten sind Immobilien, Aktien und Gold. Bevorzugen würde ich eine geteilte Investition in alle drei Felder. Geringe Kosten sind mir hierbei sehr wichtig.
Diverses:
Die Lagergebühr fällt ab Vertragsbeginn an (Q1). Somit bin ich davon ausgegangen, dass sie jeweils zu Beginn der betrachteten Jahre fällig wird.
Quellenverzeichnis:
Quelle 1: Multi-Invest Sachwerte GmbH Wertsicherungs-Sparplan, Stand 16.08.2019
Quelle 2: Vermittlungsvereinbarung zum Wertsicherungs-Sparplan der Multi-Invest Sachwerte GmbH, Stand 16.08.2019
Quelle 3:
https://www.coininvest.com/de/goldbarren/feingewicht-1oz/1-oz-goldbarren-perth-mint-mit-zertifikat/ , 19.08.2019, 11:25 Uhr
Quelle 4:
http://multi-invest-ffm.com/ , 19.08.2019. 11:30 Uhr, aktuellste Werte vom 16.08.2019
Dies ist eine private Bewertung. Ich habe viel Arbeit hineininvestiert und alles nach meinem besten Wissen berechnet. Dennoch übernehme ich keinerlei Garantie für die Richtigkeit dieser Bewertung, insbesondere die der Zahlen.
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